AI Value Creation im Private Equity: Wie wird aus KI-Effizienz echter Umsatz?
Investoren erwarten, dass KI auf möglichst alle Werthebel ihrer Portfoliounternehmen einzahlt. Doch viele Initiativen bleiben im Pilotstatus stecken. Für diese Live-Folge ist Pricing Friends zu Gast auf der PE Soirée bei Odgers in Frankfurt. Host Dr. Sebastian Voigt diskutiert mit vier Private Equitiy-Investoren und einer PortCo, auf Basis des Odgers Manager Barometers und des neuen SaaS and AI Pricing Reports von hy, OMR Reviews und Appinio. Johannes Benzing von Axcel erklärt, warum Piloten so oft am Rollout scheitern: Sie laufen mit sauberen Daten und den motiviertesten Nutzern, der Rollout dagegen mit Datenlücken und ohne klare P&L-Verantwortung.
Noch schwieriger ist die Umsatzseite: 80 Prozent der befragten SaaS-Unternehmen planen, ihr Pricing in den nächsten zwölf Monaten anzupassen, fast ebenso viele wissen nicht, wie sie KI monetarisieren sollen. Felicitas May von Beyond Capital Partners rät, Subscription-Modelle zu ergänzen statt abzulösen, denn neue Erlösmodelle brauchen zwei bis vier Jahre, bis sie greifen. Bei einer durchschnittlichen Haltedauer von drei bis fünf Jahren bleibt dafür oft zu wenig Zeit. Daniel Geiger von Rivean Capital plädiert dafür, vom Business-Problem auszugehen statt von der Technologie und lieber drei bis fünf konkrete Anwendungen umzusetzen als ein Playbook mit 30 KI-Maßnahmen. Bernd Meier von Salesfive bringt es auf den Punkt: „Etwas Technisches zu bauen ist relativ einfach. Etwas zu monetarisieren, schon wieder schwieriger.”
Über die Gäste
Fünf Stimmen aus Private Equity und Portfolio-Praxis diskutieren mit Host Dr. Sebastian Voigt auf dem Panel. Felicitas May ist Investment Director und Head of Value Creation bei Beyond Capital Partners und war zuvor zehn Jahre Partnerin in der Beratung. Daniel Geiger ist Partner bei Rivean Capital und leitet dort das Frankfurter Büro. Davor war er fast zehn Jahre bei Roland Berger, zuletzt als Partner. Bernd Meier ist Geschäftsführer des Salesforce-Partners Salesfive und war zuvor Geschäftsführer bei Accenture. Johannes Benzing ist Director beim Mid-Cap-Investor Axcel in Frankfurt und war zuvor sieben Jahre Principal bei EMERAM Capital Partners. Gastgeber Maximilian Contzen ist Associate Partner bei Odgers in München mit Fokus auf Private Equity.
Transkript
Maximilian Contzen70 % unserer Befragten haben gesagt, wenn es um das Thema Pilotierung von ersten KI-Projekten geht, sind wir sehr weit nach seit weit vorne. Deutlich schwächer fällt dann aber die Einschätzung aus bei dem Thema, wann es wirklich für eine Skalierung sorgt.
Johannes BenzingInfo-Memos, die sind irgendwie so gespickt mit dem Wort KI oder AI oder so, ja? Deswegen gucken wir immer im Grunde, was was ist dann am Ende der der Impact aufs EBITDA? Und was macht das mit dem Kunden-Feedback, ja? Sind die Kunden zufriedener? Äh ist die Kaufbereitschaft höher, die Zahlungsbereitschaft, ja?
Felicitas MayIch würde jetzt nicht pauschal äh davon äh dazu raten, vom Subscription-based äh Modell komplett abzuweichen, sondern ich glaube, würde immer sagen, äh lass uns das lieber ergänzen,
Daniel GeigerIch glaube, dass dieses Jahr viele auch listed Unternehmen immer wieder Probleme haben, ihr Budget auf den Tokens zu halten. Also
Bernd MeierIch habe eine harte Hypothese, dass sich das äh KI-, also Token-Pricing genauso entwickeln wird wie das Telekommunikationspricing in den letzten 30 Jahren.
Johannes BenzingHeute würde keiner mehr für eine Textnachricht etwas zahlen, sondern ist einfach Flatrate äh übers Internet, äh WhatsApp, iMessage, äh was auch immer. Und und ich denke, das wird am Ende auch passieren, sobald ähm KI Commodity ist.
Sebastian VoigtHerzlich willkommen zum Pricing Friends Podcast mit Sebastian Voigt. Na dann hallo und herzlich willkommen beim Pricing Friends Podcast. Ist gut, dass wir das nicht ankündigen mussten mit dem Applaus. Das hat ja schon mal super super geklappt. Äh alle, die das Video sehen, sehen, äh wir sind hier nicht im Podcast-Studio in Berlin, sondern wir sind hier heute in Frankfurt bei Odgers. Da ist das Banner, da ist Max, unser Host, einem der führenden Spezialisten für Executive Search und Leadership Advisory. Und äh Max, vielleicht magst du einmal euch vorstellen und dich im Speziellen.
Maximilian ContzenDanke Sebastian für die warmen Worte. Schön, zu Hause mal vorgestellt zu werden. Also, herzlich willkommen an euch alle, auch im Namen von Odgers und meinem Team und meinen Kollegen. Ähm wie Sebastian gesagt hat, Odgers eine der sechs führenden globalen äh Beratung, Personalberatung für Executive Search. Uns gibt's jetzt 60 Jahre. Wir sind in einigen Ländern unterwegs, in über 30 Ländern mit über 60 Büros. Haben in Deutschland Standorte in München, der ist kleiner, und hier im elften Stock über uns sitzen wir in Frankfurt. Also fühlen uns ja auch sehr sehr wohl. Sind auch sehr generisch unterwegs in allen Branchen, haben da keinen Fokus entsprechend. Ähm wenig überraschend, heute Abend geht's um Private Equity, ist mein Fokus als Associate Partner, und ich bin in München, äh was wahrscheinlich für PE äh unter anderem auch äh teilweise Sinn ergibt. Vor allem mit den GPs unterwegs und dann meistens eben für die Portfolioarbeit. Ähm wir sind, wie gesagt, im C-Level-Bereich unterwegs aller Couleur, auch mal ein zwei Level drunter und arbeiten da eben sehr länderübergreifend, branchenübergreifend, arbeiten gern im Tandem. Ähm das heißt, das ist das Gute auch für Private Equity, dass wir natürlich nicht nur dann einen haben, der Private Equity macht, sondern eben dann, wenn's um die Portfolioarbeit gibt geht, jemanden für äh Renewables z.B., Thomas ist hier heute Abend, oder klassisch Manufacturing, natürlich unsere größte Praxisgruppe, aber auch Consumer, Life Science und so weiter und so fort. Und freue mich, dass ihr heute hier seid und wir den Austausch haben und danke auch an euch schon mal.
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